Dividend Pada Investasi Reksadana

Seperti halnya saham, reksadana juga terdapat transaksi Dividend. Dividend ada dua macam yaitu dividend reinvest dan dividend cash.


Dividend Reinvest adalah dividend yang di peroleh investor akan di investasikan kembali, sehingga jumlah unit investor bertambah.


Dividend Cash adalah dividend yang di peroleh investor akan di cairkan berupa uang cash, dan umumnya akan di transfer langsung ke rekening investor atau akan di distribusikan oleh agent penjual.


Yang menentukan apakah dividend pada reksadana ini Cash atau Reinvest, tergantung dari prospektus dari reksadana nya. Dividend pada reksadana, instruksinya berasal dari Manager Investasi kepada Bank Kustodian untuk melaksanakan perhitunganya dan distribusinya. Instruksi pembagian dividen tersebut bisa dalam Nominal Total yang akan di bagikan kepada investor, atau berupa Rate per unit.


Pada perhitungan dividend reksadana juga di kenal istilah seperti dibawah ini:
a. Record Date     : Tanggal saldo akhir investor yang akan di gunakan untuk perhitungan dividend
b. Execution Date : Tanggal dividend akan efektif.


Dibawah ini adalah contoh perhitungan dividend.


Contoh 1
Manager investasi mengumumkan akan membagikan dividend sebesar 50,000,000.00 kepada seluruh investor dari Reksadana ABC. Dan total unit yang beredar di seluruh investor product reksadana ABC adalah 5,000 unit. Dan NAV pada execution date adalah 1,400


Dibawah ini adalah posisi investasi Andi di reksadana ABC pada record date:

Saldo Awal          Subscription        Redemption      SwitchSub    SwitchRed      Saldo Akhir
   440.4672                0.0000                0.0000           0.0000      200.000        240.4672  


Jika Reksadana ABC dividendnya adalah dividend cash maka dividend cash yang di terima Andi adalah:


(240.4672 / 5,000.00) * 50,000,000.00 = 2,404,672.00  dan posisi saldo unit Andi Tidak berubah


Jika Reksadana ABC dividendnya adalah dividend reinvest maka dividend yang di terima Andi adalah:


(240.4672 / 5,000.00) * 50,000,000.00 = 2,404,672.00/1,400 = 1,717.6228 


sehingga Andi tidak mendapatkan dividend secara cash tetapi Andi mendapatkan tambahan unit untuk investasi nya di reksadana ABC, dan posisi investasi Andi di reksadana ABC seperti terlihat di bawah ini:


Saldo Awal          Subscription        Redemption           Dividend      Saldo Akhir
   240.4672                0.0000                0.0000      1,717.6228       1,958.0900

Contoh 2

Manager investasi mengumumkan akan membagikan dividend dengan rate 7500 per unit kepada seluruh investor dari Reksadana ABC. Dan total unit yang beredar di seluruh investor product reksadana ABC adalah 5,000 unit. Dan NAV pada execution date adalah 1,400

Dibawah ini adalah posisi investasi Andi di reksadana ABC pada record date:

Saldo Awal          Subscription        Redemption      SwitchSub    SwitchRed      Saldo Akhir
   440.4672                0.0000                0.0000           0.0000     200.0000        240.4672 

Jika Reksadana ABC dividendnya adalah dividend cash maka dividend cash yang di terima Andi adalah:

240.4672 * 7,500 = 1,803,504.00  dan posisi saldo unit Andi Tidak berubah

Jika Reksadana ABC dividendnya adalah dividend reinvest maka dividend yang di terima Andi adalah:

240.4672 * 7,500 = 1,803,504.00/1,400 =  1,528.6843

sehingga Andi tidak mendapatkan dividend secara cash tetapi Andi mendapatkan tambahan unit untuk investasi nya di reksadana ABC, dan posisi investasi Andi di reksadana ABC seperti terlihat di bawah ini:

Saldo Awal          Subscription        Redemption         Dividend      Saldo Akhir
   240.4672                0.0000               0.0000     1,288.2171      1,528.6843

Demikian semoga bermanfaat