Reksadana Pasar Uang

Reksadana pasar uang juga sering di sebut RDPU (Reksadana Pasar Uang), sesuaing namanya reksadana pasar uang adalah reksadana yang investasinya di alokasinya ke instrument pasar uang ( investasi jangka pendek umumnya kurang dari satu tahun).

Berdasarkan peraturan Bapepam IV.C.3, reksadana pasar uang adalah Reksa Dana yang hanya melakukan investasi pada efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. Jadi reksadana pasar uang juga dapat menginvestasikan dananya pada Obligasi tetapi dengan catatan obligasi tersebut akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun atau kurang.

Dan sesuai peraturan Bapepam nilai NAV atau Nilai aktiva bersih dari reksadana jenis ini adalah selalu tetap yaitu 1000, sehingga setiap harinya nasabah atau investor hanya perlu memonitor perkembangan jumlah unit yang di milikinya. Peningkatan jumlah unit setiap harinya merupakan penerimaan bunga dari portfolio (investasi dana reksadana pasar uang). Karena setiap harinya NAV reksadana pasar uang adalah 1000 maka di reksadana pasar uang ini dikenal istilah dividend rate atau imbal hasil investasi reksadana pasar uang.

Dari sisi imbal hasil, reksadana pasar uang ini umumnya tidak tinggi, dan umumnya investor yang menanamkan dananya di reksadana pasar uang ini hanya bersifat sementara sebelum investor menempatkan dananya di reksadana jenis lain.

Reksadana pasar uang ini umumnya tidak dikenakan fee transaksi, karena reksadana pasar uang ini dianggap sebagai pengganti rekening koran.

Berikut ini adalah contoh perhitungan reksadana pasar uang:

Hari 1:
Andi menginvestasikan dananya sebesar 2 juta rupiah ke reksadana pasar uang:

 Subscription Amount : 2,000,000.00
 NAV                          : 1,000
 Unit                            : 2,000,000.00 / 1,000 = 2,000 unit

 sehingga investasi Andi adalah:

Saldo Awal            Subscription         Redemption           Accrue         Saldo Akhir
       0.0000            2,000.0000                 0.0000           0.0000         2,000.0000

Hari 2:
Investasi Andi berkembang dengan pendapatan bunga dari investasi yang terdapat di reksadana pasar uang miliknya, dan umumnya bank kustodian  memberikan informasi dalam dividend rate misal: 0.2332

Accrue = Saldo akhir * dividend rate / NAV
            = 2,000.0000 * 0.2332 / 1000
            = 0.4664

sehingga investasi Andi saat ini adalah:

  
Saldo Awal         Subscriptio    Redemption      Accrue        Saldo akhir
2,000.0000             0.00000           0.0000      0.4664        2,000.4664

Demikian semoga bermanfaat

Transaksi Disbursement Reksadana

Transaksi Disbursement pada reksadana, adalah transaksi pelunasan/pencairan sebagian unit yang di miliki investor, namun inisiatif pencairan ini bukan berasal dari investor melainkan merupakan inisiatif dari manager investasi, dan pencairan ini berlaku umum untuk semua investor yang memiliki investasi di reksadana yang dilakukan disbursement.Untuk disbursement ini umumnya manager investasi telah menetapkan schedule dari disbursement.

Instruksi disbursement dari manager investasi kepada bank kustodian bisa berupa:
a. Total Amount yang akan di disburse
b. Rate dalam satuan currency/unit
c. Rate dalam satuan percentage

Berikut ini contoh dari perhitungan disbursement:
 
Saldo unit Andi saat ini adalah 1528.6843 seperti terlihat di bawah ini, dan total unit yang sudah beredar di masyarakat adalah 10,000 unit, dan NAV saat transaksi disbursement adalah 1450

Saldo Awal          Subscription        Redemption         Dividend      Saldo Akhir
  240.4672                0.0000                0.0000      1,288.2171       1,528.6843

Contoh 1:
Manager investasi memberikan instruksi disbursement untuk reksadana ABC dalam total amount 1,000,000.00

1,528.6843/10,000 * 1,000,000 = 152,868.43 / 1450 = 105,4265

sehingga saldo investasi Andi di reksadana ABC adalah:

 Saldo Awal          Subscription        Redemption              Saldo Akhir
1,528.6843                0.0000             105.4265              1,423.2578

 Contoh 2:

Manager investasi memberikan instruksi disbursement untuk reksadana ABC dalam rate : 100 rupiah/unit

 

1,528.6843 * 100 = 152,868.43 / 1,450 = 105.4265

sehingga saldo investasi Andi di reksadana ABC adalah:

 Saldo Awal          Subscription        Redemption              Saldo Akhir
1,528.6843                0.0000             105.4265              1,423.2578

 Contoh3:

Manager investasi memberikan instruksi disbursement untuk reksadana ABC dalam rate: 2 %

1,528.6843 * 2% = 30,5736

sehingga saldo investasi Andi di reksadana ABC adalah:

 Saldo Awal          Subscription        Redemption              Saldo Akhir
1,528.6843                0.0000               30.5736              1,498.1107

demikianlah semoga bermanfaat